當(dāng)前,在宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中,通信、電氣設(shè)備、機(jī)械制造等部分行業(yè)的上市企業(yè)狀態(tài)相當(dāng)好。中銀國際證券研報(bào)分析顯示,2019年上半年,電氣設(shè)備板塊預(yù)計(jì)盈利同比增長10.57%-34.40%。在下游需求旺盛的大背景下,近期電氣設(shè)備板塊多家上市公司如金冠股份、東方電纜等披露巨額訂單公告。充沛的訂單為這些企業(yè)的業(yè)績提供了保障,今年全年業(yè)績增長也更加有“底氣”。

國家電網(wǎng)公司2019年年中工作會議7月15日召開,董事長寇偉強(qiáng)調(diào),下半年要大力推進(jìn)智能電網(wǎng)建設(shè),加強(qiáng)規(guī)劃前期工作,大力推進(jìn)重點(diǎn)工程建設(shè),確保年底前完成新一輪農(nóng)網(wǎng)改造升級任務(wù),確保新能源利用率達(dá)到95%以上。

在智能電網(wǎng)投資上,根據(jù)《國家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報(bào)告》,2009-2020年國家電網(wǎng)總投資3.45萬億元,其中智能化投資3841億元,占電網(wǎng)總投資的11.1%;同時(shí),按不同階段劃分,智能化投資占比不斷攀升。由此表明,智能電網(wǎng)是國家電網(wǎng)公司電網(wǎng)建設(shè)重點(diǎn)方向。

隨著強(qiáng)智能電網(wǎng)的發(fā)展,強(qiáng)智能電網(wǎng)的建設(shè)需要具備數(shù)字化、信息化和在線檢測功能的設(shè)備,電氣成套設(shè)備的智能化發(fā)展將是重點(diǎn)。金冠股份(300510)作為老牌電氣設(shè)備供應(yīng)商,在智能電氣成套開關(guān)設(shè)備方面,以技術(shù)能力、制造水平和營銷模式為核心競爭力的企業(yè)綜合實(shí)力強(qiáng)勁,與東北地區(qū)同類企業(yè)相比,具有明顯的競爭優(yōu)勢,且在全國范圍內(nèi)的智能型電氣開關(guān)制造型企業(yè)中排名靠前。

7月21日晚,金冠股份(300510)披露公告,公司與遼寧凱信簽署《戰(zhàn)略采購協(xié)議》,后者擬向公司采購2萬套智能柜及配套器件,總采購價(jià)格約2.5億元(含稅),協(xié)議期限為2年。公告顯示,遼寧凱信是一家智能充換電柜研發(fā)制造及新能源動力電池綜合解決方案供應(yīng)商,公司成立時(shí)間有17年,向國內(nèi)知名的集團(tuán)公司提供產(chǎn)品及服務(wù)。綜合其長期發(fā)展中的信用狀況及支付能力,公司認(rèn)為其具備良好的信譽(yù)和履約能力。一位不具名知情人士分析認(rèn)為,該國內(nèi)知名集團(tuán)公司為中國鐵塔集團(tuán)。公開資料顯示,今年5月,第二屆“數(shù)字中國”建設(shè)成果展覽會上,中國鐵塔披露其將在能源領(lǐng)域布局四大類業(yè)務(wù),包括備電業(yè)務(wù)、發(fā)電業(yè)務(wù)、換電業(yè)務(wù)和售電業(yè)務(wù)。6月,中國鐵塔集團(tuán)斥資50億元正式成立能源公司,主營業(yè)務(wù)包含電池、儲能、充電樁等。

據(jù)公開資料,金冠股份2018年度實(shí)現(xiàn)營收12.42億元,其中輸配電及控制設(shè)備業(yè)務(wù)營收實(shí)現(xiàn)4.09億,毛利率達(dá)到31.02%。上述采購金額約占金冠股份2018年度營收的20%,若該協(xié)議順利實(shí)施,將有利于公司釋放產(chǎn)能以及實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的快速增長,預(yù)計(jì)將為公司貢獻(xiàn)利潤7-8千萬元。

無獨(dú)有偶,東方電纜7月19日發(fā)布公告稱,近日,公司梳理了國家電網(wǎng)電子商務(wù)平臺陸續(xù)發(fā)布的國家電網(wǎng)有限公司配網(wǎng)物資協(xié)議庫存及輸變電項(xiàng)目中標(biāo)情況,公司自第二季度至今累計(jì)中標(biāo)相關(guān)項(xiàng)目約5.23億元,合同履行將對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。通光線纜7月19日發(fā)布公告稱,公司全資子公司江蘇通光光纜有限公司、江蘇通光強(qiáng)能輸電線科技有限公司預(yù)中標(biāo)國家電網(wǎng)有限公司輸變電項(xiàng)目多個標(biāo)包,預(yù)中標(biāo)金額合計(jì)2.81億元,約占2018年經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入總額的17.52%。

財(cái)富證券研報(bào)分析顯示,電氣設(shè)備行業(yè)受補(bǔ)貼退坡及制造業(yè)景氣度下行等因素影響,短期展望偏中性,相對于食品飲料等消費(fèi)類板塊,確定性較弱,因而市場表現(xiàn)居后。其認(rèn)為當(dāng)前行業(yè)處在產(chǎn)能投放和市場出清的時(shí)期,關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、成本控制能力及增長模式的可持續(xù)性,看好以市場實(shí)際需求為導(dǎo)向、發(fā)展模式可持續(xù)、資產(chǎn)質(zhì)量扎實(shí)的企業(yè)的長期投資價(jià)值。